Grupo francês fez um follow-on há três meses, mas ainda detém cerca de 30%
Três meses depois de levantar R$ 2,67 bilhões com uma oferta secundária no Assaí, o Casino vai buscar capital novamente com a venda de papéis do atacarejo. O grupo francês, que tenta reestruturar o endividado balanço, quer emplacar um follow-on de pouco mais de R$ 3 bilhões (US$ 600 milhões), mas se encontrar demanda pode aumentar a fatia. Os bancos BTG Pactual, Bradesco BBI, Itaú BBA e J.P. Morgan vão coordenar a operação.
Será a primeira oferta de ações do ano. Até este início de março, não houve nenhum IPO e nenhum follow-on na B3.
O Casino quer o dinheiro no caixa ainda em março, segundo fontes. O Assaí vale hoje em bolsa R$ 23,95 bilhões. O Casino detém ainda 30,51%, correspondentes a R$ 7,3 bilhões – após a oferta, portanto, ficará ainda com pouco mais de 15%.
Na oferta feita no fim de novembro, o Casino desistiu de alocar o hot issue por questões fiscais, esperando o fechamento do exercício anual, disseram fontes. Mas tinha encontrado forte demanda. Mesmo com mercado de ações morno e nenhuma oferta testando apetite, pessoas próximas à companhia avaliam que o follow-on do ano passado sinalizou que há espaço para emplacar “com tranquilidade” essa nova tranche.
Analistas consideram há meses que o Casino terá que fazer sua saída definitiva do Assaí diante de sua reestruturação global. Pelo volume, isso deve acontecer um pouco mais para frente, com uma terceira tranche.
As ações do Assaí fecharam o dia hoje a R$ 17,75. Na oferta de novembro, estavam num patamar mais elevado e o Casino conseguiu R$ 19 por papel. Com a operação, o Casino vai diminuir seus assentos no conselho.
Fonte: Pipeline Valor
Ver Jornal 25 de Julho de 2024 