A Ambipar acaba de levantar R$ 1 bilhão em debêntures ‘sustentáveis’, levando investidores a apostar que uma grande aquisição está a caminho.
Os papéis têm vencimento em seis anos e pagam CDI + 2,85% ao ano, com três amortizações anuais a partir do quarto ano.
Com a emissão, a Ambipar buscou ganhar flexibilidade na gestão de sua dívida, “mas continuamos sempre atentos a oportunidades de crescimento e fazer aquisições faz parte do nosso negócio. Nosso pipeline está sempre cheio,” CFO Thiago Silva disse ao Brazil Journal.
A operação contou com parecer da consultoria independente Morningstar.
“A operação atraiu fundos que procuram investir em títulos com esses compromissos sustentáveis”, disse Thiago. Segundo ele, apenas uma parte pequena da operação foi encarteirada pelo coordenador, o Itaú BBA.
No final do segundo tri, a Ambipar reportou uma alavancagem de 3,2x o EBITDA dos últimos 12 meses.
Um possível uso dos recursos seria quitar uma debênture de R$ 900 milhões da ESG – uma subsidiária da Ambipar – que levantou os recursos às pressas em junho de 2021 para comprar a chilena Disal.
Esse papel – que paga CDI + 2,85% e tem duration de cinco anos – começa a amortizar R$ 45 milhões por trimestre a partir de dezembro.
Mas o mercado não está convencido.
“Vem coisa grande aí,” disse um investidor que tem o papel.
Fonte: Brazil Journal
Ver Jornal 07 de Novembro de 2024 