Economia
Sábado, 4 de outubro de 2025

Veja as ações do Ibovespa que mais pagaram dividendos em 2025 até agora

Para muitos, os dividendos são parte importante da estratégia de investir em ações, seja para reinvestir ou para quem quer uma renda passiva. Por esses investidores, é essencial encontrar empresas pagadoras de proventos que turbinem os seus investimentos.

Para encontrar os papéis que pagam bons dividendos, uma das estratégias é avaliar o Dividend Yield (DY) — uma expressão em inglês que, traduzida literalmente, significa rendimento do dividendo. Trata-se de um índice criado para medir a rentabilidade dos dividendos de uma empresa em relação ao preço de suas ações.

O levantamento da Elos Ayta Consultoria trouxe as 15 ações com maiores Dividend Yield (DY) em 2025, até agora. Confira!

As 15 ações com maiores dividend yield de 2025 – até 10 de setembro

EmpresaTickerSetorDY em 2025
DirecionalDIRR3Incorporações12,29%
BB SeguridadeBBSE3Seguradoras11,76%
ItausaITSA4Holdings diversificadas10,65%
Isa EnergiaISAE4Energia elétrica10,26%
TimTIMS3Telecomunicações9,59%
CemigCMIG4Energia elétrica9,51%
CPFL EnergiaCPFE3Energia elétrica8,85%
BradescoBBDC4Bancos8,79%
BradescoBBDC3Bancos8,67%
ItauUnibancoITUB4Bancos8,21%
EnergisaENGI11Energia elétrica7,95%
EletrobrasELET3Energia elétrica7,77%
ValeVALE3Minerais metálicos7,40%
TaesaTAEE11Energia elétrica6,97%
YduqsYDUQ3Educação6,67%

No ranking, a ação da Direcional (DIRR3) foi a que teve maior distribuição de dividendos com DY de 12,29% até a data do levantamento, em 10 de setembro de 2025. O top 3 é composto por BB Seguridade (BBSE3) e Itaúsa (ITSA4), que tiveram 11,76% e 10,56% de dividend yield, respectivamente.

Para Caroline Sanchez, analista da Levante Inside Corp, o motivo de estar entre os maiores do ano está muito relacionado à boa performance operacional da empresa, com destaque para a Riva, que é a linha de empreendimentos de média renda da Direcional.

“A Riva tem se destacado muito, com um crescimento expressivo, e ajudado a impulsionar as vendas da empresa. A VSO (velocidade de vendas) também se manteve forte, indicando uma demanda robusta, na contramão de outros pares no mesmo período. A geração de caixa também contribui, com a venda de participações e recebíveis, embora o fluxo de caixa operacional ainda precise de mais consistência”, afirma Sanchez.

O setor energia elétrica é considerado um dos fortes em pagamentos de dividendos, aparecendo 6 vezes no top 15. ISA Energia, Cemig, CPFL Energia, Energisa, Eletrobras e Energisa marcam presença no ranking.

Segundo Leonardo Andreoli especialista em investimentos da Hike Capital, o setor de energia elétrica no Brasil é conhecido por sua estabilidade e previsibilidade de receitas, devido à natureza regulada do mercado e à demanda constante por eletricidade.

“As empresas se beneficiam de contratos de longo prazo e reajustes tarifários que garantem fluxo de caixa consistente, permitindo a distribuição regular de dividendos aos acionistas. Além disso, políticas de distribuição agressivas e investimentos controlados contribuem para manter altos níveis de DY”, destaca Andreoli.

As 15 ações com maiores dividend yield em 12 meses – até 10 de setembro

EmpresaTickerSetorDY em 12 meses
MarfrigMRFG3Carnes e derivados19,60%
CSN MineraçãoCMIN3Minerais metálicos13,98%
PetrobrasPETR4Exploração refino e distribuição13,92%
PetrobrasPETR3Exploração refino e distribuição12,74%
CemigCMIG4Energia elétrica12,02%
DirecionalDIRR3Incorporações11,84%
BB SeguridadeBBSE3Seguradoras11,61%
PetroRecôncavoRECV3Exploração refino e distribuição11,59%
BradesparBRAP4Minerais metálicos11,05%
ItaúsaITSA4Holdings diversificadas9,98%
TimTIMS3Telecomunicações9,78%
Isa EnergiaISAE4Energia elétrica9,55%
Itaú UnibancoITUB4Bancos8,46%
EletrobrasELET3Energia elétrica8,45%
EletrobrasELET6Energia elétrica8,38%

Já de acordo com o levantamento em 12 meses, o que exclui a sazonalidade (variação por diferentes estratégias e prazos de distribuição em menos de um ano), quem lidera o ranking é a Marfrig.

Do setor de carnes e derivados, a ação MRFG3 tem dividend yield em 19,60%, e é seguida pela CSN Mineração (CMIN3), que apresenta 13,98% no período de um ano. A Petrobras (PETR4) fecha o top 3 com 13,92% no indicador de rendimento de dividendos.

O especialista da Hike Capital afirma que, em relação a Marfrig, o desempenho se deve a lucros extraordinários impulsionados por fatores como a valorização do dólar, aumento das exportações e preços favoráveis das commodities de carne. “Esses resultados permitiram distribuições de dividendos acima da média histórica”.

Contudo, ele e o analista da Levante Inside Corp, João Abdouni, alertam que, por se tratar de empresas de setores mais cíclicos, o valor elevado de DY pode não se repetir a longo prazo, já que depende muito de condições de mercado.

Fonte: B3