Americanas: detalhes do plano

Avião à venda e condições diferenciadas para quem assumir o compromisso de não litigar contra acionistas, empresa e administradores

No plano de recuperação judicial da Americanas, elaborado pelos escritórios Salomão, Kaiuca, Abrahão, Raposo e Cotta Advogados, e pelo Basílio Advogados, o volume de aporte dos acionistas virá em R$ 10 bilhões, como já esperado, mas há mudança em outros números, apurou o Pipeline.

A companhia vai propor conversão de dívida de até R$ 10 bilhões em valor de face e um leilão reverso de R$ 2,5 bilhões (ambas cifras abaixo do que tinha sido apresentado a credores), com desconto mínimo de 70%, acima dos 60% anteriormente mencionado aos bancos.

Os 60% serão o haircut em recompra de créditos para credores que aceitarem, por exemplo, o compromisso de não litigar contra a empresa, seus acionistas e administradores – para isso, a companhia vai usar R$ 2,5 bilhões capitalização.

A companhia vai ainda emitir nova dívida, de R$ 5,87 bilhões para pagamento de parte do saldo remanescente – para cada R$ 1,00, o credor vai receber R$ 0,587 em debênture. O principal será amortizado em uma parcela, daqui a cinco anos, corrigido por 128% do CDI. Já os juros terão carência de 24 meses e a partir daí pagamento mensal. Para fornecedores, a companhia vai aplicar deságio de 50%, com pagamento do saldo em 48 vezes, corrigido pelo IPCA.

A Americanas também prevê a venda da Uni.co (dona das redes Puket, Imaginarium e Love Brands), a venda do Hortifruti Natural da Terra, e a venda da participação na joint venture Vem Conveniência – um ponto curioso já que a sócia, a Vibra, anunciou o rompimento dessa sociedade. A companhia também vai vender uma aeronave modelo BEM-505, jatinho fabricado pela Embraer.

Às 20h, o plano ainda não havia sido protocolado, mas isso será feito ainda hoje. O Pipeline teve acesso à documentação por meio de fontes ligadas ao processo. Vale notar que o desenho deve sofrer alterações nas próximas semanas. A companhia já tinha alertado a credores que corria para cumprir o prazo e que as cifras poderiam não refletir as conversas mais recentes. A estrutura, no entanto, a companhia quer manter.

Fonte: Pipeline Valor