Tok&Stok negocia fusão com a Mobly

SPX considera abrir tratativas com outros candidatos; Bradesco BBI e Itaú BBA assessoram

Duas varejistas de móveis com geração de caixa pressionada e alavancagem alta podem juntar forças para se restabelecer com maior escala e portfólio. A Tok&Stok contratou o banco Bradesco BBI como assessor em tratativas de fusão com a Mobly, companhia que é assessorada pelo Itaú BBA, apurou o Pipeline com três fontes a par do assunto.

A SPX, que virou a controladora da Tok&Stok ao assumir a gestão de fundos de private equity do Carlyle, considera abrir as negociações com outros candidatos, segundo fontes. A conversa com a Mobly não tem exclusividade neste momento. Banco do Brasil e Santander também podem entrar no mandato de busca de sócio para a Tok&Stok, já que são credores relevantes e querem participar da decisão.

Há três semanas, a Tok&Stok contratou a Alvarez&Marsal para ajudar a negociar a dívida com os credores e redefinir estratégia. A Mobly, por sua vez, é controlada pela alemã home24.

Enquanto a Tok&Stok ensaiou um IPO mas acabou encontrando janela fechada, a Mobly se listou em 2021. Desde então, perdeu 86% do valor e é negociada hoje com market cap de R$ 306 milhões.

Fonte: Pipeline Valor