Conversas retomadas para um potencial M&A com a Mobly utilizariam estrutura de empresa aberta
A Tok&Stok está explorando a possibilidade de se tornar uma empresa de capital aberto sem recorrer necessariamente a um IPO, conforme inicialmente planejado no passado. Isso se deve às negociações em andamento com a Mobly para uma potencial fusão, revelada pelo Pipeline em março.
As conversas anteriormente haviam sido interrompidas devido à urgência financeira enfrentada pela Tok&Stok, levando a empresa a receber um aporte dos acionistas para reestruturar suas negociações com os bancos credores. O fundo Carlyle contribuiu com o maior investimento, enquanto os fundadores, Regis e Ghislaine Drubule, também participaram do aporte.
Recentemente, no último mês, as discussões foram retomadas. De acordo com o esboço debatido, a Tok&Stok absorveria a Mobly, assumindo uma posição majoritária, e manteria sua estrutura como uma empresa de capital aberto. No entanto, uma fonte próxima às negociações observa que um acordo substancial ainda está distante de ser alcançado. A fonte, que possui conhecimento sobre o assunto, menciona: “As conversas foram retomadas, a intenção é manter a estrutura como uma empresa de capital aberto, mas ainda há muitos detalhes a serem acertados”.
A avaliação inicial é que essa operação fortaleceria as operações comerciais das empresas e proporcionaria liquidez aos investidores. Isso também poderia permitir um eventual acesso a capital no momento oportuno, aproveitando as condições de mercado e essa nova fase da empresa.
Na semana passada, Ghislaine reassumiu o cargo de CEO da Tok&Stok. Ela não ocupava uma posição executiva desde 2017 e está trabalhando para reequilibrar a rede após a revisão do número de lojas e a renegociação da dívida.
No que diz respeito à Mobly, a empresa registrou uma queda de 14% na receita líquida no segundo trimestre e continua enfrentando margens negativas, com um prejuízo líquido de R$ 17 milhões durante o período. Seu valor de mercado na bolsa é de R$ 417 milhões, representando 15% do valor inicial quando entrou na B3.
Fonte: Pipeline Valor