Fundo soberano de Abu Dhabi também esticou a validade da oferta de aquisições de ações para 26 de setembro
A nova oferta do Mubadala para assumir o controle da Zamp, a dona do Burger King Brasil, ainda está aquém do valor justo calculado pelo BTG Pactual, que assessora o conselho de administração da rede de fast food na avaliação da proposta feita pelo fundo soberano de Abu Dhabi.
Num fato relevante divulgado hoje, a Zamp informou que o Mubadala aditou a proposta para a OPA, aumentando o preço das ações em 10%, de R$ 7,55 para R$ 8,31. O fundo soberano também esticou a o prazo da oferta, que vencia na próxima quinta-feira (15) e passou para 26 de setembro.
O Mubadala também deixou aberto um pequeno espaço para aumentar a oferta mais uma vez, desta vez em 5%, o que levaria o valor para R$ 8,72. Mesmo nesse cenário, a proposta ainda estaria abaixo do que o BTG calculou como justo.
Quando fez o parecer que embasou a decisão do conselho da Zamp, recomendando aos acionistas que recusassem a proposta do Mubadala, o BTG chegou a um valor justo entre valor justo entre R$ 9,6 e R$ 13,47, o que daria ao Burger King Brasil um valor de mercado de pelo menos R$ 2,6 bilhões (no ponto médio da faixa definida pelo banco de investimento, seriam R$ 3,2 bilhões).
Na bolsa, a nova oferta do Mubadala repercute no preço dos papéis. Às 11h40, a BKBR3 subia 4,8%, negociados a R$ 8,10, com a rede de fast food avaliada em R$ 2,2 bilhões.
Fonte: Pipeline Valor